Залогът на Walmart Heir Lukas Walton за 15 милиарда долара за околната среда
Всички очи в офиса на Чикаго на Builder Vision, в модния пазарен квартал Fulton, се обучават на голям екран, показващ намотана змия, ядеща собствена опашка. On a video link, the day’s keynote speaker is enthusing how, contrary to first impressions, the ouroboros’s self-destruction is actually part of its eternal recreation.
From their seats in the 16th-floor office’s lounge area, the audience follows the speaker’s every word, lapping up her invocation to “rewild our imaginations”, nodding at her assertion that “every tradition was once an Иновация ”.
участниците в семинара изглеждат отрязани от една и съща кърпа: ярки очи, луксозни маратонки и панталони, Силиконовата долина, преоборудвана за Средния Запад. Ще ви е трудно да изберете милиардера.
и точно така го иска Лукас Уолтън. Внукът на Сам Уолтън, основателят на Walmart, най-голямата търговска верига на дребно в САЩ по продажби, високият, къдрав косъм 39-годишен, се оценява на стойност повече от 39 милиарда долара, но досега е останал извън светлината на прожекторите.
Уолтън, като е дал първото си интервю за медиите на Financial Times. Според 42 -ия най -богат човек, той избягва хората, „водещи с техните предположения“ от него. Тази тишина се разпростира върху хобитата му: той харесва колоездене, защото „това е едно от онези места, на които не мога да бъда на телефонно обаждане“.
Той сега променя. През последните 11 години той е оран 15 милиарда долара от собствените си пари в инвестиционен фонд за въздействие, подкрепяйки проекти, които носят както финансови, така и възвръщаемост на околната среда - сума, която преди не е била оповестена публично. Столицата е предназначена за високопотенциални начинания в трите приоритетни области-опазване на океана, регенеративно селско стопанство и чиста енергия-които са в центъра на визията на строителите, която Уолтън основава преди осем години и която всъщност служи като негов семеен офис.
логиката му за говорене започва с убеждение, че естественият свят е в затруднение. Той твърди, че най -ефективното решение е да се използва иновациите на пазара за добро, като мотивът за печалба осигурява нежелани филантропски печалби. Подобна стратегия отнема много повече пари, отколкото дори дълбоките му джобове позволяват. Справянето с изменението на климата, например, се оценява от ОИСР, за да изисква минимална инвестиция от 6,3 т. Годишно.
Ето защо Уолтън иска неговите богати връстници да разберат какво прави, оттук и неговата почивка с практиката и решението да разговаря с медиите. Ако семейните служби от 9 000 плюс може да се убедят да следват ръководството на Builders Vision и да се ангажират да инвестират за „по-хуманна и здрава планета“, както той казва, тогава мащабният капитал може да започне да тече.
„Възможностите са там“, казва той в меки, но определени тонове, когато говорим в страничен офис, преди да започне работният магазин. „[Финансовата пропаст] не е поради липса на тръбопровод. Но хората първо трябва да осъзнаят, че околната среда е индустрия, а инфраструктурата, това са финансови продукти, не са просто дървета.“
доверието на Уолтън в ефикасността на пазарите, за да спаси света, е нечуспособен, като се има предвид семейната му история.
Walmart-първоначално наречен отстъпка. Роджърс. От 1962 г. стратегията му за предлагане на широк спектър от продукти на ниски цени го направи символ на американския капитализъм, като повече от 2,1 милиона служители в 19 страни и нетни продажби надвишават 648 милиарда долара през 2024 г. Уолтън няма пряка роля в операциите на компанията-и твърдо намалява да обсъжда ежедневното му управление-но интереса му към пазарния капитализъм предсказва самолечението, което той получава през 2005 г., след като се развихри от смъртта в самолета. Семейството му притежава 45 на сто от компанията.
Неговият филантроп, наведен и интереси към социални и екологични проблеми също имат семеен вкус. Джон Уолтън, баща му, беше вокална кампания за по -голяма автономия и персонализирано обучение в системата на държавните училища, помагайки за финансирането на системата „Хартата на училището“ в ранните си дни. По същия начин Алис Уолтън, неговата леля и най -заможната жена в света, е известна със своята подкрепа за здравето и изкуствата. Защитата на реки, езера и океани е основна филантропия на семейство Уолтън; Миналата година Фондацията на семейството издаде 106 милиона долара за екологични безвъзмездни средства, включително за спиране на агрохимичните изтичане в река Мисисипи и за възстановяване на деградираните поточни системи в басейна на река Колорадо.
Прогнозите за околната среда на Уолтън са оформени отчасти от собствения му житейски опит. Като предучилищна възраст той развива рядък рак, който е излекуван-според семейната ера-благодарение отчасти на това, че майка му му храни изцяло натурална диета, включително домашни зеленчуци. И до днес той „постоянно напомня“ колко късметлия е да бъде жив, той казва: „Моите родители ме научиха на добрите навици, които ме държаха наоколо. Майка ми основно ме отгледа от градината й и по този начин трябва да науча откъде идва нашата храна.“
, докато той казва, че тези ранни уроци за рога на природата в човешкото благополучие са изстреляли въображението му. След като завършва Колорадо колеж по икономика и наука за околната среда, той заминава за Рейкявик, за да научи за пионерските усилия на Исландия във възобновяемата енергия.
Ако има разлика между Уолтън и дядо му, това е един от краищата, а не средства. Подобно на Сам Уолтън, Лукас търси да продаде на света продукт, само в неговия случай това е зелен водород и рециклиране на рядка земя, а не памперси или храна за кучета. „Започвайки с храна и селско стопанство, искам да сложа парите си на работа и видях, че има място за иновативен, гъвкав капитал“, казва той. „Чувството ми на червата през цялото време беше да ангажирам бизнес общността заради размера и мащаба си.“
Начинът на живот на Уолтън запазва силен елемент от средния западен прагматизъм на дядо му. Старият Сам остана поставен в дома си в малкия град в Бентънвил, Арканзас, и продължи да кара очукано пикап на Форд дълго след като направи милионите си. Внукът му, който често циклира, за да работи през трафика в центъра на Чикаго, от години караше пляскан Subaru Forester; Само след като стана баща, той надстрои (макар и до еднакво негласно SUV Volvo). ; „Те не са напечени по начина, по който, например, Джеф Безос и Лорън Санчес са напечени.“
Резултатът не е без своите противоречия: милиардер, който иска да използва богатството, което той придоби от пазарния капитализъм, за да разреши много от проблемите, към които същите тези капиталистически пазари често са свързани. За да постави този кръг, Уолтън внимава да не възложи вина. Независимо дали продавачът или купувачът, неговата логика работи, всички сме участници в система, която се нуждае от реформи.
Централна за вярата на Уолтън в активирането на пазара, за да стимулира „силните положителни социални и екологични резултати“, както той казва, е, че подобни усилия никога не могат да бъдат благотворителни. Скалата ще дойде само когато инвеститорите видят възвръщаемост, която съвпада или в идеалния случай надвишава средната стойност на пазара.
Говоренето за резултатите ясно го зарежда. На стената във фоайето на Builders Vision, до оптимистични лозунги като „изместващи пазари и умове за добро“ и „изграждане на по -хуманна и здрава планета“, виси голям монтаж. Това е частично обществени групи, спортуващи се усмихнати усмивки, част от големи парчета лъскави, сложни технологии.
Стената е проектирана да илюстрира някои от повече от 300 грантовете, 100 мениджъри на фондове и повече от 50 портфейлни компании, които Builders Vision подкрепяха досега, и докато вървим по него, Уолтън сочи към произволен селекция от инвестиции, които хващат окото му, споделящи досега, споделяйки него, споделяйки досега неговите. GoodLeap разработва софтуерни системи за интелигентни вътрешни енергийни решения. Отглеждането на дом е единствената сертифицирана ферма на Чикаго, където Уолтън периодично доброволно. Coral Vita възстановява влошени рифове с корали, отглеждани във високотехнологични лаборатории.
Повечето от примерите са класически мащаби: твърде малки и рискови за институционалните инвеститори да им плащат много, твърде установени за достъп до финансиране на семена или ангелска инвестиция. Фокусирането върху тази „липсваща средна“ предлага семейни офиси като Walton's, с капитал на пациента и апетит с висок риск за риск, сравнително широко поле, от което да изберете, казва Ноел Лаинг, главен инвестиционен директор на Builders Vision. Worldwide, impact investing accounts for around $1.57tn in investable assets, according to the Global Impact Investing Network, although most is controlled by banks and other large-scale financial institutions.
But Walton’s theory of change requires going one step further than picking individual investments: it requires a “systems approach” that pulls in reform-minded organisations in an effort to collectively shift given sectors on to a more impact-friendly Съгласни.
Вземете океани. Икономическата добавена стойност на морските дейности като аквакултура, крайбрежния туризъм и възобновяема морска енергия може да достигне 9,8tn до 2050 г., почти четири пъти по-голям от сегашния им курс, според ОИСР.
За да ускори тази „синя икономика“, Builders Vision миналата година предостави 70 милиона долара гаранция за кредитен риск от 70 млн. Долара за нов проект на Builders през миналата година предостави 70 милиона долара за кредитен риск за „синя икономика“, Builders Vision миналата година предостави 70 милиона долара за кредитен риск за проект за нов проект на природата в Bahamas. Междуамериканската банка за развитие, която съвместно разработи инициативата, проектира, че ще отключи 124 милиона долара за опазване на морските пехоти през следващите 15 години, без да добавя към националния дълг на Бахамските острови.
въпреки сравнително ранния етап на много от неговите инвестиции, Уолтън настоява, че Builders Vision доставя целта си за положителни финансови декларации. Натиснат за примери, той цитира Clear Frontier, мащаб, базиран на Небраска, който купува и след това наема земеделски земи за биологично земеделие. Идеята за бизнеса дойде от Джъстин Брух, фермер от пето поколение от Айова, който постави идеята до Уолтън през 2019 г.
След като двамата „се справиха с салфетка“, като основният бизнес модел, Уолтън потъна първоначалните 50 милиона долара в предприятието, като даде на Bruch на стартовия капитал, за да събере „няколко стотин милиона долара“ повече. Сега начинанието управлява повече от 20 000 декара обработваема земя без химикали.
„Неговата столица за мен наистина беше дялът в земята“, казва Брух. „Но да има някой като Лукас, който вижда света по начина, по който го прави, да каже:„ В това е нещо, в което вярвам и е важно “ - за да бъда честен, това вероятно беше по -важно.“
Рубен Мюнгер, главен инвестиционен директор на Vision Ridge, устойчив инвестиционен фонд, по подобен начин кредитира ранните инвестиции на Уолтън, като има каталитичен ефект. През 2020 г. Builders Vision предостави 25 милиона долара за подкрепа на придобиването от Фонда на Munger на FJord1, норвежки бизнес, опериращи електрифицирани фериботи. След като увеличи размера на флота си с 50 на сто, Vision Ridge излезе от бизнеса миналата година относно това, което Munger описва като „привлекателни термини“. ; „Така че да бъдеш публично да подкрепиш идеята, че инвестирането в въздействие всъщност може да бъде привлекателно, помага да се премахне слой от този ненужен скептицизъм.“
Подобно биене на скептицизъм е добре опънат. През следващите няколко десетилетия потомството на Baby Boomers (родени 1946-64) ще бъде наследствено близо до 124Tn, според консултантските научни консултации Cerulli Associates. Но убеждаването на консервативните семейни служби да се присъединят към движението на Уолтън за въздействие ще отнеме повече от шепа блестящи казуси. Както казва самият Уолтън, по подразбиране в управлението на богатството остава да практикува „социално и екологично благо“ с филантропия и да се преследва „колкото е възможно повече възвръщаемост тук“ с инвестиции.
За да се приведат по-добре двамата, семейният офис на Walton организира редовни частни инвестиции, които се събират за това, които се подреждат на Whoger, за да споделят стратегията на Bynors, които се отнасят, за да споделят стратегията на Bynors, за да споделят стратегията на Bynor, да се получат редовни частни инвестиции, които се намират по-нататък, за да споделят стратегията на Bynors, които се отнасят до стратегията на Byon, за да споделят стратегията на Bynors. Съветва Уолтън от няколко десетилетия. Размишлявайки върху неотдавнашно „съвместно събиране“ за синята икономика, той казва, че присъстващите са се разминали със силно желание да се „облегнат в повече“ на подхода на Уолтън. „Докато визията на Лукас за тема като океаните може да изглежда много тясна, се оказва, че много семейства са фокусирани върху подобни теми“, казва Трот, който е наречен „банкер на милиардерите“ за списъка си с клиенти от висок клас. „И очевидно могат да направят много повече заедно, отколкото могат поотделно.“
Още един вокален поддръжник на визията на Уолтън е Хауърд У Бъфет, внук на Уорън Бъфет. Автор на книгата за управление на социалната стойност на мениджмънта, Хауърд вижда „Без причина“ защо всички богати хора не могат да следват примера. „Знам много